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第四节:卢旺达的法规和税务优惠

惠誉智库贸易及投资风险指数

  • 近年卢旺达政府打造一个较便利营商的环境,可是,该国的贸易额和外商直接投资存量水平在东非地区仍属最低。
  • 由于卢旺达信贷成本高,而且不易从国际金融市场取得资金,因此投资者在财务上面临不少障碍。
  • 总体而言,以100分计,卢旺达的贸易及投资风险指数得分为52.7分,在11个东非国家中排第一位。
图: 贸易及投资风险(2019年)
图: 贸易及投资风险(2019年)

贸易及投资风险指数:方法及分项

  • 贸易及投资风险指数用定量比较在全球201个国家营商面临的挑战。每个国家的指数得分按0-100来评出,其中100的风险最低。各国均有贸易及投资风险指数总体得分,由3个类别组成,再细分为若干子类别。各类别和子类别的得分也是按0-100来评出,其中100分为最佳。贸易及投资风险指数总体得分按经济开放度、政府干预和法律等子类别得分的平均值计出。
  • 经济开放度:主要分析一个国家对外国投资和国际贸易的开放程度。这是从进口总额、出口总额和外商直接投资总额等指标占GDP的百分比得出,这些指标是经济开放度的晴雨表。对私人企业和外资企业较开放的国家,在该指标的得分也较高。
  • 政府干预:该得分由税务资讯和融资来源组成。低税、金融市场开放、成熟且易于获得贷款的国家,在该指标的得分较高。
  • 法律:该得分评估一个国家的法律制度和行政机构的实力、透明度和效率。得分衡量坚持法治的程度、贪污的普遍性,以及设立企业时因须处理官僚程序而引致的延误和成本。

外商投资环境概览

卢旺达发展委员会于2006年成立,旨在通过整合所有与投资者接触的政府机构,加快投资项目的进展。虽然如此,由于政府拖延对服务或货物的付款,以及官僚主义不一致,能否达到整合目标仍有不少挑战。投资者经常引用一个例子来说明问题的严重性:中央银行签署的协议虽然包含税务优惠,可是却不被卢旺达税务局承认。

该国法律允许私人实体购买及卖出商业企业股权,外国公民也可持有本地注册公司的股份。外国投资者可以购入房地产,但土地所有权一般有限制。本地投资者可以签订长达99年的租约租用土地,但外国投资者的租约最长仅为49年,不过可以续租。

表: 外商直接投资障碍
表: 外商直接投资障碍

税制

无论就官僚手续还是税率而言,卢旺达的税务环境均极具竞争力。该国的总税率仅为利润的33.2%,而撒哈拉以南非洲国家为46.8%,经济合作与发展组织成员国则是39.8%。此外,由于该国的税务机构效率高丶税种少丶缴税时间短,企业可从中受益。卢旺达又降低财产税率和商业贸易许可证收费,以及实施强制性电子报税,以方便公司纳税。

表: 商业税率
表: 商业税率

制造业迁入优惠

外籍人士可从卢旺达开放的土地和外资所有权环境中受惠。该国对外资控股或所有权没有法定限制,对外商投资也没有强制性筛选,外国投资者在政府的经济或产业战略中都不受歧视。外国投资者可享有的其他优惠还包括扩大投资范围和税务优惠。投资者开展新业务没有初始资本要求。

政府积极发展经济特区,投资者也可从中获益。卢旺达在首都基加利附近设立了一个由自由贸易区和工业园区合并而成的经济特区,目前及未来将大力推进通讯基建以及其他活动。此外,获免关税进口物料的企业,可以使用基加利内外的保税仓库。

政府为可以带来大量出口增长的投资者提供税务优惠。来自东部及南部非洲共同市场成员国以外的企业,若有至少80%的产品出口以及资本投资超过25万美元,就可享受优惠税率。这些规定对大型制造公司有利。

表: 制造业迁入优惠
表: 制造业迁入优惠

自由贸易协定

表: 自由贸易协定
表: 自由贸易协定

货币及财务

信贷:在卢旺达申请信贷是一个颇大的挑战。当地不但借贷成本高,而且信贷条件对需要融资投入长期大型项目的投资者吸引力不大。不过,外国投资者仍有一些可选择的方案在卢旺达获取信贷。当地贷款机构愿意与具有抵押和可融资项目的投资者商谈信贷安排,在某些情况下,投资者更可以从该国的开发银行或出口增长基金获得优先融资。

货币:1995年,政府实行与美元脱钩,建立浮动汇率制度。卢旺达国家银行(中央银行)每日设定汇率,由此产生的市场汇率通常在官方汇率的2%范围内。2016年卢旺达法郎兑美元贬值10%,但此后贬值趋于稳定。我们预料未来几年每年将逐步贬值1%-2%。

资金管制:卢旺达禁止采用外币在当地交易,并订立法例规定每天可汇出该国的外币上限。此外,在获得政府监管机构卢旺达国家银行批准之前,公司汇出境外的款项不得超过限额。

汇款政策:投资者只能通过授权商业银行将款项汇出卢旺达。资金流入不受限制,但当地银行必须将所有超过1万美元的转账通知中央银行,以降低潜在的洗钱风险。一些投资者认为,该国既然已对利润征税30%,到汇出利润时再征收15%预扣税,使整体税负达到45%,实在相当高。此外,该国对出口收益的流出也有限制,公司通常必须在货物离境后3个月内汇回出口收益。

 

东非制造业概况:卢旺达

第一节:主要制造业
第二节:劳工和土地资源
第三节:基础设施
第四节:法规和税务优惠
附录:相关政府机构

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资料提供 图片:Fitch Solutions – BMI Research
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