關於我們 | 新聞中心 | 聯絡我們 | 採購清單 採購清單 () | 我的HKTDC |
English 简体
Save As PDF 列印本頁
QQ空間

在印度設立商業存在

印度的經濟政策旨在加快經濟增長,持續吸引大量資金流入,並鼓勵技術合作。印度政府每年3月公布整合的外商直接投資政策,概述外商直接投資的規則和程序。目前20多種行業和活動在接受外商投資方面設有按行業訂定的股權上限或條件。此外,印度的外商直接投資政策受《1999年外匯管理法》規管,該法對在該國投資的方式作出規定。

印度定期檢討外商直接投資政策,令措施更能吸引投資者,近年也為此作出重大修改。莫迪政府自2014年上任以來,逐漸放寬對外國投資者的限制,開放近90%的行業,包括國防工業和鐵路,以支持「印度製造」(Make in India)計劃。該計劃旨在提高印度作為全球設計和製造中心的地位。儘管如此,該國現時仍禁止外商投資部分行業,例如核能、彩票業、農舍建設、煙草製造、賭博博彩等。

2018年,印度政府通過對外商直接投資政策的重大修訂,進一步放寬並簡化外國公司的投資機制,在越來越多經濟行業允許外商以自動路徑方式成立獨資企業,包括單一品牌產品零售業務。在截至2017年3月止的2016-17財政年度,印度外商直接投資創下600億美元的紀錄,而截至2017年12月止的9個月,該國也錄得360億美元外來投資。

根據印度的外商投資政策,外國投資者可採取下述的自動路徑或政府審批路徑進行投資,具體形式視乎計劃投資的行業和投資金額而定。

1) 自動路徑

印度政府已制訂針對特定行業的外商直接投資指引,又為不同行業設定可循自動路徑獲批的特定投資上限,只有少數例外。在自動路徑下,只要外商在匯入資金後30天內向印度儲備銀行地區分行提交或通報所需文件,外商投資計劃就毋須政府事先批准。投資者應在股份發行之日起30天內,把以FC‑GPR表格編製的報告連同下列文件提交印度儲備銀行地區分行:

  • 由公司秘書發出接受境外居民投資的證明;
  • 由法定核數師或特許會計師發出的證明,說明如何釐定向印度境外居民發行股份的價格。

連同2018年初公布的最新開放措施,在自動路徑下允許外商獨資的行業包括航空項目和服務、房地產經紀服務、快遞服務、單一品牌零售業務、電子商貿、農業、製造業、採礦業、石油及天然氣勘探、工業園區、非銀行金融服務等。

2) 政府審批路徑

除自動批准路徑涉及者外,所有外商投資計劃均須政府審批。一般而言,這些計劃都是以允許外商直接投資的行業為對象,只是投資額超出行業上限。一些須取得政府審批的行業/活動包括採礦業、防衛/與小型武器有關的外商直接投資、廣播、印刷媒體、民航、衛星、電訊、私人保安機構、貿易(多品牌零售)、未受監管或由多個監管機構監管的金融服務/公營及私營銀行業(按照外商直接投資政策),以及製藥等。

在2017年之前,印度設有名為外國投資促進委員會的跨部門專責小組,負責在政府內部協調,並審批外商投資計劃。然而,外國投資促進委員會往往會因為各部門爭持不下而遲遲未能作出決定,惹來投資者不滿。最終,印度政府於2017年廢除委員會,改由各部門直接審批。事實上,印度政府認為,鑒於外商直接投資上限逐步提高,加上超過90%的外商直接投資採用自動路徑,廢除委員會是大勢所趨。

印度政府已設立外國投資便利化門戶網站,取代外國投資促進委員會,作為與外國投資者聯繫的網上平台。該網站由工商部轄下的工業政策和促進局管理,將繼續以單一窗口方式處理透過政府審批路徑提交的外商直接投資計劃申請,並交由印度各有關部門審批。有關部門在收到外商直接投資計劃申請後,須按照「標準操作程序」處理。

不過,任何投資計劃的總金額若超過500億盧比(約7.4億美元),便須內閣經濟事務委員會審批,詳情可查閱外國投資便利化門戶網站,特別是有關網上提交外商直接投資計劃申請的常見問題。此外,工業政策和促進局還與印度工商聯合會和各邦政府成立一家合資企業,促進外商直接投資流入。印度投資局負責促進和協助海外投資者到印度投資,是提供穿針引線服務的第一站。。

在印度設立商業存在

香港公司可循兩種途徑在印度設立商業存在:

  • 以印度公司身份經營,方法包括根據《2013年公司法》設立全資附屬公司、與印度夥伴建立合資企業或有限責任合夥企業。
  • 以外國公司身份經營,方法包括設立聯絡處、代表處、分公司或根據《2000年外匯管理條例》可從事特定活動的項目辦公室。

設立印度公司

  • 全資附屬公司:外國公司可在印度設立全資附屬公司開展業務,但須遵守外商直接投資指引中有關行業和股權的上限。雖然該等附屬公司是100%外資擁有,但印度所有法例法規(如《1961年所得稅法》《1999年外匯管理法》和《2013年公司法》等)均視之為印度居民和印度公司。全資附屬公司是註冊實體,在法律上與其成員或股東分開或不同。

    • 在印度設立全資附屬公司,私人有限公司至少要有兩名股東,而公眾有限公司則規定要有7名股東,包括兩名董事,其中一人必須是印度居民。
    • 根據《公司法》規定,全資附屬公司必須向印度各邦和聯邦屬地的公司註冊處註冊,並遵守《公司法》的法定要求。全資附屬公司應在組織章程大綱中列明允許從事的業務,並遵守外商直接投資指引。
    • 根據《年外匯管理法》,全資附屬公司應定期及每年申報其境外負債和資產、接收資本和向外國投資者發行或轉讓的股份資料。全資附屬公司還須繳納所得稅。
  • 合資企業:設立全資附屬公司通常被視為首選,但在某些情況下,外國公司可能會考慮成立合資企業,例如與同一領域的印度夥伴及/或其他可為投資計劃帶來協同效應的企業建立策略聯盟。

    • 若外商直接投資指引對外資擁有權設下行業和股權上限,便須設立合資企業。
    • 根據目前的外商直接投資政策和《外匯管理法》,外商投資印度合夥企業前,須先獲印度儲備銀行批准。
    • 合夥企業是由兩名或以上人士組成,作為企業的共同擁有人賺取利潤。在合夥企業中,各合夥人均有無限責任。
  • 有限責任合夥企業:這是一種混合形式的企業結構,兼具正式公司的優點與合夥企業在組織上較靈活的好處,同時合規要求較少。設立有限責任合夥企業,合夥人不得少於兩人,各合夥人均屬有限責任。有限責任合夥企業是獨立法律實體,對其全部資產承擔責任,而合夥人的責任僅限於其在有限責任合夥企業中的商定出資額。

    • 設立有限責任合夥企業僅限於通過自動路徑允許外商獨資,而且沒有任何績效條件的行業。根據《公司法》規定,有限責任合夥企業須向印度各邦和聯邦屬地的公司註冊處註冊。
    • 有限責任合夥企業必須向印度儲備銀行申報出資詳情,以及撤資或資金轉移情況。有限責任合夥企業須繳納所得稅,但將利潤以股息分派給合夥人則不用徵稅,這種情況與公司匯出利潤須徵收股息分派稅不同。

設立全資附屬公司的程序

根據世界銀行《2018年營商環境報告》,印度在190個經濟體中整體排名第100位,但開辦企業的排名則低得多,僅列第156位。為提高印度的營商便利程度,該國政府採取名為「政府程序再建」的大刀闊斧計劃,改革政府服務,以加快整個公司註冊程序。政府服務改革被視為確保「印度製造」和「數碼印度」(Digital India)等計劃順利推行並取得成功的關鍵。

此外,2016年10月,公司事務部推出《2016年公司(註冊)第四次修訂規則》,採用「公司電子化註冊簡化報表」(SPICe eForm INC 32)、「組織章程大綱電子表格」(INC-33)和「組織章程細則電子表格」(INC-34),推動電子表格的整合,同時又作出多項改變,為推動政府服務改革邁出重要一步。

外國公司在印度允許行業設立全資附屬公司的程序,與在該國設立私人有限公司相似,過程如下:

  1. 使用經修訂的eForm INC-1,在公司事務部網站上核查全資附屬公司的擬用名稱是否可用。公司事務部負責執行《2013年公司法》、《1956年公司法》《2008年有限責任合夥企業法》,以及其他相關法例、規則和規例。
  2. 向公司事務部屬下的公司註冊處註冊「數碼簽名證書」。
  3. 向公司註冊處提交「公司電子化註冊簡化報表」(SPICe eForm INC-32),為新公司首批提名董事申領董事識別碼。該電子表格應列明最多3位董事的詳細資料,董事識別碼將通過INC-32分配給最多3位提名董事。
  4. 草擬「組織章程大綱電子表格」(INC-33)和「組織章程細則電子表格」(INC-34),加入「數碼簽名證書」後提交公司註冊處,並繳付註冊費和印花稅。
  5. 申請一經公司註冊處批核,該公司便會註冊成立,並獲發公司識別碼,提名董事也會獲發董事識別碼。
  6. 所得稅局提交「網上永久賬號申請表」。所有根據《1961年印度所得稅法》認定的法律實體均會獲發獨一無二的永久賬號,該號碼由10個包含字母和數字的字符組成,申請手續費為110盧比(約1.6美元)。
  7. 申請其他應課稅號碼,包括稅項扣除賬號。該賬號可通過所得稅局的稅務資訊網站網上申請,費用為65盧比(約1美元)。
  8. 申請商品及服務稅識別碼。印度商品及服務稅的詳細資料可點擊此處查閱。

公司和有限責任合夥企業的補助和稅務優惠

印度政府提供多種稅務優惠和豁免,其中不少旨在鼓勵創新、出口,以及推動電力、港口、公路、電子和軟件等個別特定行業或偏遠地區發展。不過,某些優惠正被逐步取消。

  • 在下列情況下,公司或有限責任合夥企業如在2016年4月1日後及2019年4月1日前成立,便可享有3年免稅期:

    • 企業的業務涉及新產品創新、開發、部署或商業化,或是關於由技術或知識產權推動的流程或服務;
    • 營業額不超過約400萬美元;以及
    • 持有指定機構發出的合資格證書。
  • 在經濟特區設立的貨物和服務出口公司可享免稅期。此前,印度政府為出口和其他有外匯收入的實體提供所得稅優惠,但現時除了經濟特區內的出口主導企業外,這些優惠正被逐步取消。
    • 目前,經濟特區企業首5年可享出口收入全額免稅待遇,其後5年免稅一半,接著5年則為再投資出口利潤免稅一半。
    • 其他優惠包括退還經濟特區企業和發展商為進口貨物繳納的綜合商品及服務稅(IGST),為購入商品及服務(若有)繳納的進項商品及服務稅訂立簡便退稅程序,以及實施有限度的合規要求和報稅程序。
    • 邦政府可提供豁免印花稅、豁免或退還增值稅,以及豁免電力稅等其他額外優惠。
  • 內部研發開支,包括資本支出可獲150%的加權扣除:公司可申請扣除開始營運前3年產生的開支。
  • 印度多個邦為資訊科技公司提供印花稅豁免。
  • 在印度證券交易委員會註冊的投資基金毋須為資本增值納稅。
  • 在印度透過專利許可賺取的特許權收入按10%徵稅。
  • 在印度東北地區設立的企業可享所得稅豁免。
  • 僱用更多員工的行業可獲得稅收減免。
  • 礦物油、天然氣、發展和興建廉價房屋項目等選定行業可享稅務優惠。
  • 僱用較多員工的行業可獲稅務減免。
  • 某些類別的財產可加速折舊,例如節能、環保和污染控制設備等。
  • 從事電力傳輸業務的實體所裝設的新廠房和機械可獲額外折舊。
  • 農業收入毋須徵稅。

雖然印度逐步取消免稅期、加權和加速折舊等優惠,但同時中央政府的開發銀行和各邦的工業發展銀行也為當地新項目提供貸款。

以外國實體身份在印度經營

除了在印度設立居民公司外,外國公司也可選擇以聯絡處、分公司或項目辦事處等形式在印度開展業務。外國實體在印度設立分公司、聯絡處或項目辦事處,須受《1999年外匯管理法》第6(6)條和2016年3月31日發布的第FEMA 22(R)/2016-RB號通告監管。根據《外匯管理法》第11條,印度儲備銀行可以修訂有關授權人士的規例和指示,發布規管授權人士與其客戶和組成人員進行交易的通告。

外國實體申請在印度設立分公司、聯絡處或項目辦事處,由印度儲備銀行根據其指引和「主體指示」審批。申請人應填妥申請表格FNC,連同申請人聲明及所需文件,提交予其指定的第一類經授權交易商(AD Category-I)銀行。在印度設立分公司、聯絡處或項目辦事處的常見問題可按此處查閱。

  • 聯絡處:設立聯絡處是外國公司進入印度市場的常見做法。聯絡處僅限於收集有關印度市場的資訊,負責聯絡工作,並向潛在印度客戶推廣公司及產品。此外,根據印度儲備銀行的審批條款,聯絡處不得在印度從事任何可產生收入的商業活動。

    • 設立聯絡處,其總公司過去5年必須在本國錄得盈利,淨值不得低於5萬美元。
    • 聯絡處獲印度儲備銀行批准成立後,應向公司註冊處註冊。
    • 根據《外匯管理法》,聯絡處每年須委聘印度核數師簽發年度活動證明書,並提交予印度儲備銀行。
    • 聯絡處一般不得從事任何商業活動,因此毋須在印度納稅。
  • 分公司:與聯絡處不同,外國公司設立的分公司可從事多種賺取收入的活動,包括進出口貨物、擔任母公司的印度貿易代理商、提供專業服務、從事研究工作,以及促進母公司與印度公司的技術或金融合作等。

    • 設立分公司,其總部過去5年必須在本國錄得盈利,淨值不得低於10萬美元。
    • 分公司必須取得印度儲備銀行的特別批准,方可開展指定活動。
    • 在海外從事製造和貿易業務的外國公司可在印度設立分公司,在該國的經濟特區從事製造活動,但不得在這些區域外進行。
    • 分公司須根據《外匯管理法》規定,向印度儲備銀行提交年度活動證明書,並須就營業收入納稅。
  • 項目辦事處:外國公司可在印度設立臨時項目辦事處,執行計劃進行的特定項目。

    • 一般而言,印度儲備銀行會有條件地批准外國公司設立項目辦事處,執行特定項目和活動。外國公司須向印度儲備銀行地區辦事處提供有關項目或合同的資料。獲准成立的項目辦事處通常都是從事印度政府支持的建設項目,或是一些獲印度或國際金融機構和多邊組織融資的計劃。
    • 根據《外匯管理法》規定,項目辦事處須向印度儲備銀行提交年度活動證明書,並就營業收入納稅。項目完成後,項目辦事處須繳清稅項,然後便可將項目盈餘匯出印度。
    • 未經印度儲備銀行批准,項目辦事處不得購買房地產,但可在印度租賃物業,為期最長5年。

 

印度營商實務指南

  1. 監管環境
  2. 設立商業存在
  3. 知識產權保護
  4. 員工招聘
  5. 稅務考量
  6. 進出口程序
  7. 其他參考資料


返回一帶一路營商指南

資料提供 圖片:香港貿發局經貿研究
評論 (0)
顯示香港本地時間(格林尼治標準時間+8小時)

香港貿發局歡迎您發表意見。請尊重其他讀者,避免離題。
查看本局的發表評論政策

*發表評論(最多2,500字)