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在印度设立商业存在

印度的经济政策旨在加快经济增长,持续吸引大量资金流入,并鼓励技术合作。印度政府每年3月公布整合的外商直接投资政策,概述外商直接投资的规则和程序。目前20多种行业和活动在接受外商投资方面设有按行业订定的股权上限或条件。此外,印度的外商直接投资政策受《1999年外汇管理法》规管,该法对在该国投资的方式作出规定。

印度定期检讨外商直接投资政策,令措施更能吸引投资者,近年也为此作出重大修改。莫迪政府自2014年上任以来,逐渐放宽对外国投资者的限制,开放近90%的行业,包括国防工业和铁路,以支持「印度制造」(Make in India)计划。该计划旨在提高印度作为全球设计和制造中心的地位。尽管如此,该国现时仍禁止外商投资部分行业,例如核能、彩票业、农舍建设、烟草制造、赌博博彩等。

2018年,印度政府通过对外商直接投资政策的重大修订,进一步放宽并简化外国公司的投资机制,在越来越多经济行业允许外商以自动路径方式成立独资企业,包括单一品牌产品零售业务。在截至2017年3月止的2016-17财政年度,印度外商直接投资创下600亿美元的纪录,而截至2017年12月止的9个月,该国也录得360亿美元外来投资。

根据印度的外商投资政策,外国投资者可采取下述的自动路径或政府审批路径进行投资,具体形式视乎计划投资的行业和投资金额而定。

1) 自动路径

印度政府已制定针对特定行业的外商直接投资指引,又为不同行业设定可循自动路径获批的特定投资上限,只有少数例外。在自动路径下,只要外商在汇入资金后30天内向印度储备银行地区分行提交或通报所需文件,外商投资计划就毋须政府事先批准。投资者应在股份发行之日起30天内,把以FC‑GPR表格编制的报告连同下列文件提交印度储备银行地区分行:

  • 由公司秘书发出接受境外居民投资的证明;
  • 由法定核数师或特许会计师发出的证明,说明如何厘定向印度境外居民发行股份的价格。

连同2018年初公布的最新开放措施,在自动路径下允许外商独资的行业包括航空项目和服务、房地产经纪服务、快递服务、单一品牌零售业务、电子商贸、农业、制造业、采矿业、石油及天然气勘探、工业园区、非银行金融服务等。

2) 政府审批路径

除自动批准路径涉及者外,所有外商投资计划均须政府审批。一般而言,这些计划都是以允许外商直接投资的行业为对象,只是投资额超出行业上限。一些须取得政府审批的行业/活动包括采矿业、防卫/与小型武器有关的外商直接投资、广播、印刷媒体、民航、卫星、电信、私人保安机构、贸易(多品牌零售)、未受监管或由多个监管机构监管的金融服务/公营及私营银行业(按照外商直接投资政策),以及制药等。

在2017年之前,印度设有名为外国投资促进委员会的跨部门专责小组,负责在政府内部协调,并审批外商投资计划。然而,外国投资促进委员会往往会因为各部门争持不下而迟迟未能作出决定,惹来投资者不满。最终,印度政府于2017年废除委员会,改由各部门直接审批。事实上,印度政府认为,鉴于外商直接投资上限逐步提高,加上超过90%的外商直接投资采用自动路径,废除委员会是大势所趋。

印度政府已设立外国投资便利化门户网站,取代外国投资促进委员会,作为与外国投资者联系的网上平台。该网站由工商部辖下的工业政策和促进局管理,将继续以单一窗口方式处理透过政府审批路径提交的外商直接投资计划申请,并交由印度各有关部门审批。有关部门在收到外商直接投资计划申请后,须按照「标准操作程序」处理。

不过,任何投资计划的总金额若超过500亿卢比(约7.4亿美元),便须内阁经济事务委员会审批,详情可查阅外国投资便利化门户网站,特别是有关网上提交外商直接投资计划申请的常见问题。此外,工业政策和促进局还与印度工商联合会和各邦政府成立一家合资企业,促进外商直接投资流入。印度投资局负责促进和协助海外投资者到印度投资,是提供穿针引线服务的第一站。

在印度设立商业存在

香港公司可循两种途径在印度设立商业存在:

  • 以印度公司身份经营,方法包括根据《2013年公司法》设立全资附属公司、与印度伙伴建立合资企业或有限责任合伙企业。
  • 以外国公司身份经营,方法包括设立联络处、代表处、分公司或根据《2000年外汇管理条例》可从事特定活动的项目办公室。

设立印度公司

  • 全资附属公司:外国公司可在印度设立全资附属公司开展业务,但须遵守外商直接投资指引中有关行业和股权的上限。虽然该等附属公司是100%外资拥有,但印度所有法例法规(如《1961年所得税法》《1999年外汇管理法》和《2013年公司法》等)均视之为印度居民和印度公司。全资附属公司是注册实体,在法律上与其成员或股东分开或不同。

    • 在印度设立全资附属公司,私人有限公司至少要有两名股东,而公众有限公司则规定要有7名股东,包括两名董事,其中一人必须是印度居民。
    • 根据《公司法》规定,全资附属公司必须向印度各邦和联邦属地的公司注册处注册,并遵守《公司法》的法定要求。全资附属公司应在组织章程大纲中列明允许从事的业务,并遵守外商直接投资指引。
    • 根据《年外汇管理法》,全资附属公司应定期及每年申报其境外负债和资产、接收资本和向外国投资者发行或转让的股份资料。全资附属公司还须缴纳所得税。
  • 合资企业:设立全资附属公司通常被视为首选,但在某些情况下,外国公司可能会考虑成立合资企业,例如与同一领域的印度伙伴及/或其他可为投资计划带来协同效应的企业建立策略联盟。

    • 若外商直接投资指引对外资拥有权设下行业和股权上限,便须设立合资企业。
    • 根据目前的外商直接投资政策和《外汇管理法》,外商投资印度合伙企业前,须先获印度储备银行批准。
    • 合伙企业是由两名或以上人士组成,作为企业的共同拥有人赚取利润。在合伙企业中,各合伙人均有无限责任。
  • 有限责任合伙企业:这是一种混合形式的企业结构,兼具正式公司的优点与合伙企业在组织上较灵活的好处,同时合规要求较少。设立有限责任合伙企业,合伙人不得少于两人,各合伙人均属有限责任。有限责任合伙企业是独立法律实体,对其全部资产承担责任,而合伙人的责任仅限于其在有限责任合伙企业中的商定出资额。

    • 设立有限责任合伙企业仅限于通过自动路径允许外商独资,而且没有任何绩效条件的行业。根据《公司法》规定,有限责任合伙企业须向印度各邦和联邦属地的公司注册处注册。
    • 有限责任合伙企业必须向印度储备银行申报出资详情,以及撤资或资金转移情况。有限责任合伙企业须缴纳所得税,但将利润以股息分派给合伙人则不用征税,这种情况与公司汇出利润须征收股息分派税不同。

设立全资附属公司的程序

根据世界银行《2018年营商环境报告》,印度在190个经济体中整体排名第100位,但开办企业的排名则低得多,仅列第156位。为提高印度的营商便利程度,该国政府采取名为「政府程序再建」的大刀阔斧计划,改革政府服务,以加快整个公司注册程序。政府服务改革被视为确保「印度制造」和「数字印度」(Digital India)等计划顺利推行并取得成功的关键。

此外,2016年10月,公司事务部推出《2016年公司(注册)第四次修订规则》,采用「公司电子化注册简化报表」(SPICe eForm INC 32)、「组织章程大纲电子表格」(INC-33)和「组织章程细则电子表格」(INC-34),推动电子表格的整合,同时又作出多项改变,为推动政府服务改革迈出重要一步。

外国公司在印度允许行业设立全资附属公司的程序,与在该国设立私人有限公司相似,过程如下:

  1. 使用经修订的eForm INC-1,在公司事务部网站上核查全资附属公司的拟用名称是否可用。公司事务部负责执行《2013年公司法》、《1956年公司法》《2008年有限责任合伙企业法》,以及其他相关法例、规则和规例。
  2. 向公司事务部属下的公司注册处注册「数字签名证书」。
  3. 向公司注册处提交「公司电子化注册简化报表」(SPICe eForm INC-32),为新公司首批提名董事申领董事识别码。该电子表格应列明最多3位董事的详细资料,董事识别码将通过INC-32分配给最多3位提名董事。
  4. 草拟「组织章程大纲电子表格」(INC-33)和「组织章程细则电子表格」(INC-34),加入「数字签名证书」后提交公司注册处,并缴付注册费和印花税。
  5. 申请一经公司注册处批核,该公司便会注册成立,并获发公司识别码,提名董事也会获发董事识别码。
  6. 所得税局提交「网上永久账号申请表」。所有根据《1961年印度所得税法》认定的法律实体均会获发独一无二的永久账号,该号码由10个包含字母和数字的字符组成,申请手续费为110卢比(约1.6美元)。
  7. 申请其他应课税号码,包括税项扣除账号。该账号可通过所得税局的税务信息网站网上申请,费用为65卢比(约1美元)。
  8. 申请商品及服务税识别码。印度商品及服务税的详细资料可点击此处查阅。

公司和有限责任合伙企业的补助和税务优惠

印度政府提供多种税务优惠和豁免,其中不少旨在鼓励创新、出口,以及推动电力、港口、公路、电子和软件等个别特定行业或偏远地区发展。不过,某些优惠正被逐步取消。

  • 在下列情况下,公司或有限责任合伙企业如在2016年4月1日后及2019年4月1日前成立,便可享有3年免税期:

    • 企业的业务涉及新产品创新、开发、部署或商业化,或是关于由技术或知识产权推动的流程或服务;
    • 营业额不超过约400万美元;以及
    • 持有指定机构发出的合资格证书。
  • 在经济特区设立的货物和服务出口公司可享免税期。此前,印度政府为出口和其他有外汇收入的实体提供所得税优惠,但现时除了经济特区内的出口主导企业外,这些优惠正被逐步取消。
    • 目前,经济特区企业首5年可享出口收入全额免税待遇,其后5年免税一半,接着5年则为再投资出口利润免税一半。
    • 其他优惠包括退还经济特区企业和发展商为进口货物缴纳的综合商品及服务税(IGST),为购入商品及服务(若有)缴纳的进项商品及服务税订立简便退税程序,以及实施有限度的合规要求和报税程序。
    • 邦政府可提供豁免印花税、豁免或退还增值税,以及豁免电力税等其他额外优惠。
  • 内部研发开支,包括资本支出可获150%的加权扣除:公司可申请扣除开始营运前3年产生的开支。
  • 印度多个邦为信息科技公司提供印花税豁免。
  • 在印度证券交易委员会注册的投资基金毋须为资本增值纳税。
  • 在印度透过专利许可赚取的特许权收入按10%征税。
  • 在印度东北地区设立的企业可享所得税豁免。
  • 雇用更多员工的行业可获得税收减免。
  • 矿物油、天然气、发展和兴建廉价房屋项目等选定行业可享税务优惠。
  • 雇用较多员工的行业可获税务减免。
  • 某些类别的财产可加速折旧,例如节能、环保和污染控制设备等。
  • 从事电力传输业务的实体所装设的新厂房和机械可获额外折旧。
  • 农业收入毋须征税。

虽然印度逐步取消免税期、加权和加速折旧等优惠,但同时中央政府的开发银行和各邦的工业发展银行也为当地新项目提供贷款。

以外国实体身份在印度经营

除了在印度设立居民公司外,外国公司也可选择以联络处、分公司或项目办事处等形式在印度开展业务。外国实体在印度设立分公司、联络处或项目办事处,须受《1999年外汇管理法》第6(6)条和2016年3月31日发布的第FEMA 22(R)/2016-RB号通告监管。根据《外汇管理法》第11条,印度储备银行可以修订有关授权人士的规例和指示,发布规管授权人士与其客户和组成人员进行交易的通告。

外国实体申请在印度设立分公司、联络处或项目办事处,由印度储备银行根据其指引和「主体指示」审批。申请人应填妥申请表格FNC,连同申请人声明及所需文件,提交予其指定的第一类经授权交易商(AD Category-I)银行。在印度设立分公司、联络处或项目办事处的常见问题可按此处查阅。

  • 联络处:设立联络处是外国公司进入印度市场的常见做法。联络处仅限于收集有关印度市场的资讯,负责联络工作,并向潜在印度客户推广公司及产品。此外,根据印度储备银行的审批条款,联络处不得在印度从事任何可产生收入的商业活动。

    • 设立联络处,其总公司过去5年必须在本国录得盈利,净值不得低于5万美元。
    • 联络处获印度储备银行批准成立后,应向公司注册处注册。
    • 根据《外汇管理法》,联络处每年须委聘印度核数师签发年度活动证明书,并提交予印度储备银行。
    • 联络处一般不得从事任何商业活动,因此毋须在印度纳税。
  • 分公司:与联络处不同,外国公司设立的分公司可从事多种赚取收入的活动,包括进出口货物、担任母公司的印度贸易代理商、提供专业服务、从事研究工作,以及促进母公司与印度公司的技术或金融合作等。

    • 设立分公司,其总部过去5年必须在本国录得盈利,净值不得低于10万美元。
    • 分公司必须取得印度储备银行的特别批准,方可开展指定活动。
    • 在海外从事制造和贸易业务的外国公司可在印度设立分公司,在该国的经济特区从事制造活动,但不得在这些区域外进行。
    • 分公司须根据《外汇管理法》规定,向印度储备银行提交年度活动证明书,并须就营业收入纳税。
  • 项目办事处:外国公司可在印度设立临时项目办事处,执行计划进行的特定项目。

    • 一般而言,印度储备银行会有条件地批准外国公司设立项目办事处,执行特定项目和活动。外国公司须向印度储备银行地区办事处提供有关项目或合同的资料。获准成立的项目办事处通常都是从事印度政府支持的建设项目,或是一些获印度或国际金融机构和多边组织融资的计划。
    • 根据《外汇管理法》规定,项目办事处须向印度储备银行提交年度活动证明书,并就营业收入纳税。项目完成后,项目办事处须缴清税项,然后便可将项目盈余汇出印度。
    • 未经印度储备银行批准,项目办事处不得购买房地产,但可在印度租赁物业,为期最长5年。

 

印度营商实务指南

  1. 监管环境
  2. 设立商业存在
  3. 知识产权保护
  4. 员工招聘
  5. 税务考量
  6. 进出口程序
  7. 其它参考资料


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资料提供 图片:香港贸发局经贸研究
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